Янки приближаются к сделке, которая в конечном итоге передаст колоссальные 16% акций почтенной франшизы гиганту прямых инвестиций Apollo Capital Management. Семья Штайнбреннер откажется от «минимальной» части своего контрольного пакета акций, завершив сделку, которая даст знаменитой франшизе нового, богатого партнера, как стало известно The Post.
Структура партнерства делает Аполло крупнейшим акционером Янки после семьи Штайнбреннер, которой по-прежнему будет принадлежать чуть более 60% команды. Денежные вливания «Аполлона» в «Янкиз» в размере 2,6 миллиарда долларов включают в себя как долговые, так и вложения в акционерный капитал, а стоимость команды значительно превышает 12 миллиардов долларов.
Как только сделка будет закрыта, возможно, уже на этой неделе, «Янкиз» войдут в число самых ценных спортивных организаций мира. По прогнозам вовлеченных партнеров с ограниченной ответственностью, «Янкиз», вероятно, станут самой дорогой бейсбольной командой, превзойдя оценку «Лос-Анджелес Доджерс» в 12 миллиардов долларов.
Сделка в принципе согласована всеми сторонами, но, учитывая сложный характер покупки, может быть отложена на более длительный срок, говорят эти люди. Подробности официальных условий новой структуры собственности «Янкиз» пока не сообщаются. Это положит конец неделям спекуляций о деталях сделки, контуры которой были раскрыты в прошлом месяце, когда «Янкиз» объявили об инвестициях в размере 2,6 миллиарда долларов от «Аполлона».
Сделка подчеркивает важность «Аполло» для будущего «Янкиз», включая предоставление капитала для покупки игроков, погашения дорогостоящего долга и обеспечения денежной подушки на случай бейсбольной забастовки. В бейсболе, как и в большинстве профессиональных видов спорта, все больше доминируют богатые люди с Уолл-стрит, либо владеющие командами напрямую, либо посредством миноритарных инвестиций. Эл Тайлис, управляющий спортивным фондом Apollo, войдет в совет директоров Yankee Global Enterprises, состоящий из 13 членов.
Семья Штайнбреннер сохранит контрольный пакет акций Yankees, превышающий 60%, но продаст то, что, по словам одного человека, близкого к сделке, является «минимальной» частью своего контрольного пакета, составляющим не более 3%.
В сделке, которая сложилась летом, участвовали партнеры с ограниченной ответственностью команды, стремящиеся монетизировать свои инвестиции в планирование недвижимости, а также меняющаяся динамика владения бейсболом и необходимость того, чтобы «Янкиз» оставались конкурентоспособными в поиске игроков в составе.
Импресарио хедж-фонда Стив Коэн владеет стадионом «Нью-Йорк Метс», соперником «Янкиз», и его состояние оценивается в 26 миллиардов долларов. При поддержке Коэна фонд заработной платы «Мец» составляет около 380 миллиардов долларов, уступая только «Лос-Анджелес Доджерс». Доджерс принадлежат Guggenheim Investment Group, филиалу финансовой фирмы из Лос-Анджелеса, которой управляет контролирующий партнер Марк Уолтер.
Уолтеру, давнему финансовому руководителю и генеральному директору Гуггенхайма, пришлось справиться с нехваткой денежных средств, связанной с его страховым бизнесом. Он находится в процессе продажи своей доли в «Лейкерс» за 12,5 миллиардов долларов венчурному капиталисту Джошу Кушнеру и бывшему руководителю Disney Бобу Айгеру, который будет владеть меньшим членом команды и управлять ее бизнес-операциями.
Сделка Янки с Аполлоном была более прозаичной; группа партнеров с ограниченной ответственностью хотела обналичить свои инвестиции для целей планирования недвижимости, а Apollo искала якорную инвестицию для своего недавно созданного спортивного фонда, сообщают эти источники.
Компания Apollo, которой руководил финансист Марк Роуэн, была естественным партнером. Его фонд в 1 триллион долларов недавно создал инвестиционный пул, ориентированный на спорт, с объемом инвестиций в 6 миллиардов долларов без каких-либо крупных якорных инвестиций. Переговоры от имени «Янкиз» вел председатель команды Хэл Стейнбреннер, младший сын легендарного владельца Джорджа Стейнбреннера, который заключил сделку с Роуэном и Тайлисом, добавляют эти люди.
«Это больше не бейсбольный матч вашего отца, в котором задействованы хедж-фонды, PE и корпоративные деньги», — сказал один из источников в высшей бейсбольной лиге. «Эта сделка ставит «Янкиз» на очень прочную основу».
Представитель Янки не дал немедленных комментариев; Представитель прессы «Аполлона» не дал немедленных комментариев.
Часть сделки Apollo была закрыта 11 августа; продажа партнеров с ограниченной ответственностью сейчас находится на завершающей стадии. Структура сделки предполагает, что Apollo выплатит аванс наличными, чтобы немедленно купить 8% акций команды, и получит привилегированные акции за остальные 8%, которые могут быть конвертированы в чистый капитал через четыре года. Эти деньги также позволят рефинансировать банковский долг холдинговой компании со значительно меньшими затратами, добавляют эти люди.
Гигант PE будет владеть командой через Yankees Global Management, инвестицию в холдинговую компанию, которая контролирует Yankees, а также Yes Network, Legends Hospitality и футбольную команду AC Milan.
Согласно правилам MLB, компаниям PE в настоящее время запрещено владеть более чем 15% акций любой команды, хотя «Янкиз» ожидают, что лига отменит это ограничение, сообщают эти источники.
Сделка станет одной из крупнейших сделок прямых инвестиций в спортивную франшизу, что позволит Янки получить доступ к зарождающемуся инвестиционному бизнесу Apollo Sports Capital. Доля крупной компании прямых инвестиций в «Янкиз» на сегодняшний день является самой крупной. Другие его инвестиции включают контрольный пакет акций испанского футбольного клуба Atletico Madrid и долю в Pickleball Inc, холдинговой компании по профессиональному пиклболу.
